Toncoin (Ticker: TON) hat in den letzten zwei Monaten sowohl preislich als auch fundamental erhebliche Schwierigkeiten erlebt.
On-Chain-Daten zeigen, dass die Aktivität im Toncoin-Netzwerk im vergangenen Jahr kontinuierlich zurückgegangen ist. Eines der auffälligsten Anzeichen für diesen wirtschaftlichen Rückgang ist der Einbruch der Toncoin-Umsätze auf ein jährliches Tief von 9.100 US-Dollar. Dies deutet auf eine erhebliche Abnahme bei Transaktionen, DeFi-Aktivitäten und Handelsvolumen hin – alles Anzeichen für eine geringere Nachfrage nach dem Netzwerk.
Darüber hinaus ist die Marktkapitalisierung von Toncoin auf 7,50 Milliarden US-Dollar gesunken – ebenfalls ein Jahrestief. Die Kombination aus sinkenden Umsätzen und einer schrumpfenden Marktkapitalisierung deutet darauf hin, dass die Nutzung des Netzwerks abnimmt und die Nachfrage nach Toncoin schwächer wird.
Steigende Inflation und negative DAA-Divergenz
Die sinkende Nachfrage nach Toncoin verstärkt den inflationären Druck innerhalb des Ökosystems, da eine geringere Netzwerkaktivität weniger deflationäre Effekte erzeugt. Historisch gesehen führt eine höhere Inflation oft zu niedrigeren Preisen.
Zusätzlich bestätigt die negative Adjusted Price DAA Divergence, dass die Netzwerknutzung niedrig ist. Das bedeutet, dass der Toncoin-Preis möglicherweise weiter fällt, bis er besser mit der tatsächlichen Netzwerkaktivität übereinstimmt.
Was ist der nächste Schritt für Toncoin?
Die sinkende Nachfrage und die geringere Nutzung des Netzwerks bestätigen ein stark bärisches Marktsentiment, bei dem Investoren verkaufen, während der Preis fällt. Der Verkaufsdruck nimmt zu, wie der Relative Strength Index zeigt, der sich derzeit im überverkauften Bereich befindet. Dies bedeutet, dass Verkäufer den Markt dominieren und es nur wenige Käufer gibt.
Auch der Chaikin Money Flow Indikator ist negativ, was auf Kapitalabflüsse aus dem Netzwerk hinweist. Besonders auffällig ist der Verkaufsdruck durch große Investoren. Das Verhältnis zwischen dem Zufluss großer Halter zu Börsen und dem Nettozufluss ist stark gestiegen – von -360 % auf 1.015 %. Dies zeigt, dass große Halter ihre TON-Token in großen Mengen an Börsen senden, um sie zu verkaufen.
Dies deutet auf ein geringes Marktvertrauen hin und verstärkt den bärischen Trend weiter. Falls das bärische Sentiment anhält, könnte TON in Richtung der $2,84-Unterstützungszone fallen. Gleichzeitig bietet der überverkaufte RSI möglicherweise eine Kaufgelegenheit für Investoren, die auf eine potenzielle Preisstabilisierung setzen.
Falls eine Akkumulation einsetzt und Käufer zurückkehren, könnte sich Toncoin erholen und erneut die $3,50-Zone testen.