Die Aktien von MicroStrategy legten am Montag um fast 5 % zu, nachdem das Unternehmen eine bedeutende Bitcoin-Akquisition und seine Aufnahme in den Nasdaq 100 bekanntgegeben hatte.
Das Softwareunternehmen, das sich zunehmend auf Bitcoin konzentriert, erwarb 15.300 BTC im Wert von 1,5 Milliarden $, wodurch seine gesamten Bitcoin-Bestände auf rund 440.000 BTC anwuchsen.
Dieser Schritt sorgte für Optimismus bei den Anlegern und unterstrich MicroStrategys Engagement für Bitcoin sowie die Auswirkungen auf den Aktienkurs des Unternehmens und den breiteren Markt.
Die Bitcoin-Strategie von MicroStrategy
Die aggressive Akkumulation von Bitcoin durch MicroStrategy festigt weiterhin die Position des Unternehmens als größten institutionellen Bitcoin-Inhaber. Mit der jüngsten Akquisition hat MicroStrategy seine Bestände in den letzten 40 Tagen erheblich ausgebaut.
Analysten von Bernstein schätzen, dass 40 % der gesamten Bitcoin-Bestände in diesem Zeitraum erworben wurden – ein klares Signal für eine Beschleunigung der Käufe, die mit dem erneuten bullischen Sentiment rund um Bitcoin einhergeht.
Bemerkenswert ist auch, dass MicroStrategy 0,50 % der Nasdaq-100-Indexgewichtung erreicht hat. Dieser Kaufrausch wurde durch Optimismus rund um Trumps krypto-freundliche Politik angeheizt, wie die Ernennung von Paul Atkins zur SEC.
Seit der Einführung von Bitcoin in seiner Unternehmensstrategie im Jahr 2020 hat MicroStrategy die Akquisitionen durch Schulden, Aktienverkäufe und Cashflow finanziert, was das starke Engagement des Unternehmens für Bitcoin trotz dessen Volatilität zeigt.
Aufnahme in den Nasdaq 100 und deren Auswirkungen
Die Aufnahme von MicroStrategy in den Nasdaq 100, die am 23. Dezember zusammen mit Palantir und Axon in Kraft trat, spiegelt das wachsende Marktvertrauen in die Bitcoin-Strategie des Unternehmens wider. Die Ankündigung löste einen Anstieg der Aktien um 5 % aus, bevor sie den Tag stabil abschlossen, und das Unternehmen verzeichnete einen Jahresgewinn von über 585 %.
Die Aufnahme in den Index erhöht die Sichtbarkeit der Aktie und könnte institutionelle Investitionen anziehen, was die Liquidität und Performance weiter verbessern könnte.
Dies stärkte jedoch auch die Rolle von MicroStrategy als Bitcoin-Proxy, wobei der Aktienkurs des Unternehmens eng mit den Bewegungen des BTC-Preises verbunden bleibt. Mit Bitcoin, das über die Marke von 108.000 $ steigt und Trumps krypto-freundliche Stimmung beflügelt, bleibt das Marktsentiment positiv.
Kritik und Skepsis gegenüber MicroStrategy
Trotz der Bitcoin-basierten Kursgewinne von MicroStrategy argumentieren Kritiker, dass die Strategie erhebliche Risiken birgt. Short-Seller Citron Research hat kürzlich eine bärische Position eingenommen und erklärt, dass der Aktienkurs des Unternehmens vollständig von den fundamentalen Werten von BTC entkoppelt sei.
Diese Skepsis resultiert aus MicroStrategys starker Abhängigkeit von Fremdkapital und der spekulativen Natur seiner Bitcoin-Bestände, was das Risiko von Rückschlägen bei BTC-Marktkorrekturen erhöht.
Da Bitcoin-Investitionen heute einfacher sind als je zuvor, hat sich das Handelsvolumen von $MSTR vollständig von den fundamentalen BTC-Daten entkoppelt. Obwohl Citron weiterhin optimistisch gegenüber Bitcoin bleibt, haben wir eine Short-Position auf $MSTR eröffnet. Viel Respekt für @saylor, aber selbst er muss erkennen, dass $MSTR überhitzt ist.
Skeptiker betonen das Konzentrationsrisiko: Während die Rally von BTC die Aktien von MicroStrategy in die Höhe treibt, bleibt das Schicksal des Unternehmens eng mit der Preisvolatilität von Bitcoin verbunden. Während MicroStrategy seine Wetten auf BTC verdoppelt, bleiben Fragen zur Nachhaltigkeit dieser hochriskanten Strategie in unsicheren Marktbedingungen bestehen.
