Grayscale Investments startet am Mittwoch den Optionshandel für seine Spot-Bitcoin-ETFs. Diese Entscheidung folgt auf das wachsende Interesse der Anleger an solchen Produkten. Die Einführung erfolgt kurz nachdem BlackRocks iShares Bitcoin Trust (IBIT) einen rekordverdächtigen Handelstag mit Optionskontrakten verzeichnete, was den Bitcoin-Kurs auf ein neues Hoch trieb.
Das Unternehmen wird Optionshandel sowohl für den Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) als auch für den Bitcoin Mini Trust (BTC) anbieten. Dieser Schritt soll das Ökosystem rund um ihre US-amerikanischen Bitcoin Exchange-Traded Products (ETPs) weiter stärken. Die Einführung wurde möglich, nachdem die Options Clearing Corporation (OCC) die Bitcoin-ETF-Optionen genehmigte. Infolgedessen reichte Grayscale am 11. Januar einen aktualisierten Prospekt für seinen Bitcoin Covered Call ETF ein.
Strategischer Fokus
Die neuen Produkte von Grayscale setzen auf eine sogenannte Covered-Call-Strategie. Diese beinhaltet das Schreiben und Kaufen von Optionskontrakten auf Bitcoin-ETPs, während Bitcoin oder GBTC als Sicherheit dienen. Diese Methode ermöglicht es Anlegern, in einem volatilen Markt Einnahmen zu generieren, während sie weiterhin ihre Bitcoin-Exponierung beibehalten.
Bloomberg-ETF-Analyst James Seyffart wies auf die schnelle Reaktion von Grayscale nach der Genehmigung durch die OCC hin. Er hob hervor, dass das Unternehmen keine Zeit verschwendete und direkt bereit war, Anlegern innovative Produkte anzubieten. Laut Seyffart bietet das neue Grayscale-Fonds Anlegern Zugang zu Bitcoin sowohl über GBTC als auch BTC, mit dem zusätzlichen Vorteil von Einkünften aus dem Optionshandel.
Die Einführung erfolgt nach dem spektakulären Debüt von BlackRocks IBIT-Optionen, die am ersten Handelstag ein Exposure von fast 1,9 Milliarden US-Dollar generierten. Seyffart berichtete, dass dabei 354.000 Kontrakte gehandelt wurden, von denen 289.000 Call-Optionen waren. Das Verhältnis zwischen Call- und Put-Optionen (4,4:1) deutet darauf hin, dass viele Anleger auf einen weiteren Anstieg des Bitcoin-Preises setzen. Die starke Nachfrage nach Calls trug dazu bei, dass der Bitcoin-Kurs auf ein neues Rekordhoch von 94.041 US-Dollar stieg.
Grayscale erweitert sein Angebot
Die beispiellosen Volumina von BlackRocks IBIT-Optionen haben die Messlatte für neue Anbieter hoch gelegt. Bloomberg-Analyst Eric Balchunas betonte, dass das Handelsvolumen von 1,9 Milliarden US-Dollar bemerkenswert sei, insbesondere im Vergleich zu anderen Bitcoin-ETFs wie ProShares’ BITO, das in vier Jahren am ersten Tag lediglich 363 Millionen US-Dollar an Optionen umsetzte.
Der Erfolg der IBIT-Optionen zeigt, dass es ein großes Marktpotenzial für den Optionshandel rund um Bitcoin-ETFs gibt. Grayscale nutzt dieses Potenzial mit der Einführung eigener Optionsprodukte. Dieser Schritt markiert ein neues Kapitel für das Unternehmen, das vor einem Jahr einen wichtigen juristischen Sieg gegen die US-amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) errungen hat. Das US-Berufungsgericht zwang die SEC damals, Grayscales Antrag auf Umwandlung seines Bitcoin Trust in einen Spot-ETF erneut zu prüfen.
Mit der Einführung des Optionshandels erweitert Grayscale sein Angebot und stärkt seine Position im wettbewerbsintensiven Markt für Bitcoin-Anlageprodukte. Diese Entwicklung verspricht nicht nur höhere Einnahmen für Anleger, sondern könnte auch die allgemeine Akzeptanz und Reife von Bitcoin als Finanzinstrument weiter vorantreiben.
